CBDC là gì?
Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hay CBDC, không quá khác biệt so với tiền truyền thống do ngân hàng trung ương phát hành. Người ta có thể định nghĩa CBDC là một phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ fiat, mang theo những tiện ích của tài sản kỹ thuật số.
Loại tiền kỹ thuật số này sẽ được gắn với dự trữ fiat theo tỷ lệ 1:1, cung cấp cho công dân một cách rẻ hơn và hiệu quả hơn để quản lý tiền của họ do ít phí hơn và tính chất tức thời của dịch vụ kỹ thuật số. Lấy từ công nghệ chuỗi khối, một CBDC lý tưởng sẽ cung cấp các lợi ích của tiền điện tử như giao dịch ngân hàng cho các giao dịch ngay lập tức và không có ngân hàng, mà không có nhược điểm như biến động tiềm ẩn.
CBDC sẽ là một người thay đổi cuộc chơi? Hoàn toàn có thể. Hướng dẫn này nhằm mục đích thảo luận về chủ đề CBDC và kiểm tra xem nó có phải là sự kế thừa xứng đáng cho các phương thức tài chính hiện tại của chúng ta hay không.
Làm thế nào công nghệ kỹ thuật số có thể cách mạng hóa tài chính?
Thế giới đang hướng tới một xã hội không dùng tiền mặt. Vào năm 2020, Vương quốc Anh đã ghi nhận mức giảm 35% trong các khoản thanh toán được thực hiện bằng tiền mặt và tiền xu. Khoảng một trong sáu khoản thanh toán được thực hiện bằng tiền mặt, năm khoản thanh toán còn lại được thực hiện bằng kỹ thuật số thông qua thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng.
Mặc dù COVID-19 chắc chắn đã ảnh hưởng đến việc sử dụng tiền mặt vật chất của Vương quốc Anh, nhưng không có khả năng người dân sẽ quay trở lại dùng tiền mặt nhờ sự tiện lợi mà thanh toán kỹ thuật số mang lại. Mua sắm, giao đồ ăn và các dịch vụ cũng ngày càng trở nên trực tuyến hơn, hỗ trợ hơn nữa cho quá trình chuyển đổi của thế giới sang thanh toán không dùng tiền mặt. Hơn 80% người tiêu dùng trên toàn thế giới đã mua sắm trực tuyến vào năm 2020, với doanh số thương mại điện tử của Hoa Kỳ được dự đoán sẽ đạt 6,5 nghìn tỷ USD trong tương lai gần.
Con tàu kỹ thuật số không có điểm dừng, nghĩa là tài sản kỹ thuật số do ngân hàng phát hành giống như bước tiến tiếp theo để tăng trưởng kinh tế.
Cách mà CBDC hoạt động?
CBDC sẽ hoạt động tương tự như các quỹ truyền thống, chỉ khác là nó sẽ hoàn toàn bằng kỹ thuật số. Người dùng sẽ có một ví kỹ thuật số, có thể truy cập qua điện thoại di động hoặc các thiết bị ảo khác. Từ thiết bị di động của mình, họ có thể kiểm tra số dư của mình, nhận tiền do chính phủ cấp như tờ khai thuế và chuyển tiền giữa các bên.
Giờ đây, các tính năng kỹ thuật số do CBDC cung cấp nghe có vẻ không quá khác biệt so với tài khoản ngân hàng truyền thống. Có gì khác biệt? Nói chung, đó là việc sử dụng công nghệ chuỗi khối để tạo ra một loại tiền tệ.
Công nghệ chuỗi khối cho phép thanh toán gần như ngay lập tức mà không mất phí. Bằng cách này, công dân có thể nhận được khoản thanh toán từ chính phủ gần như ngay lập tức, thay vì chờ đợi nhiều ngày hoặc nhiều tuần.
Lý tưởng nhất là tất cả các công ty trong một quốc gia sẽ tồn tại trên mạng của ngân hàng trung ương, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể chuyển tiền ngay lập tức và rẻ, không chỉ ngân hàng. Một phần của tốc độ và hiệu quả đó là do không trung gian.
Disintermediation là hành động loại bỏ trung gian giữa các bên. Về cơ bản, một ngân hàng trung ương có thể gửi tiền đến tận tay người dân, thay vì gửi đến nhiều ngân hàng khác nhau với các chính sách và mức phí khác nhau. CBDC có liên quan đến việc loại bỏ trung gian không? Chắc chắn rồi. CBDC tạo ra một điểm trung tâm cho tất cả các loại tiền tệ của khu vực bắt nguồn, thay vì đa dạng hóa các quỹ giữa các ngân hàng trong khu vực.
Chuỗi khối cũng đóng vai trò như một sổ cái bất biến, tự động theo dõi tất cả các khoản thanh toán được thực hiện trên mạng. Các chính phủ có thể xem lại sổ cái bất kỳ lúc nào để biết lịch sử không thể sửa đổi của các giao dịch đã xử lý.
Bằng cách hợp nhất các chuyển động chi tiêu và tiền tệ của một khu vực, các chính phủ sẽ có cái nhìn đầy đủ về tình hình kinh tế vĩ mô của người dân và có thể điều chỉnh cho phù hợp.
Tuy nhiên, các mạng blockchain được thiết kế mở, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể xem các giao dịch được xử lý. Để cung cấp quyền riêng tư cho công dân của họ, các ngân hàng trung ương sẽ sử dụng một dạng chuỗi khối đã thay đổi được gọi là công nghệ sổ cái phân tán (DLT).
Mạng DLT được phép, nghĩa là chỉ một số bên nhất định mới có quyền xem thông tin cụ thể. Bằng cách này, một ngân hàng trung ương chỉ có thể cho phép nhân viên của mình xem xét toàn bộ mạng, thay vì mở hoàn toàn.
Về cơ bản, các ngân hàng trung ương đang tập trung hóa tính chất phi tập trung của chuỗi khối trong khi vẫn khai thác các lợi ích khác nhau của nó. Chính phủ kiểm soát toàn bộ mạng nhưng thanh toán nhanh hơn và hiệu quả hơn để cả nước có thể tận hưởng một hệ sinh thái tài chính kết nối hơn trong lĩnh vực kỹ thuật số. Một lĩnh vực kỹ thuật số nơi mọi người có quyền truy cập vào tất cả các lợi ích liên quan đến nó, chẳng hạn như thanh toán cho nhau, doanh nghiệp hoặc đơn giản là thuế của họ.
CBDC cũng có thể phục vụ như một cách để gửi tiền cho những người chưa có tài khoản ngân hàng. Mọi người sẽ không cần phải có tài khoản ngân hàng để tham gia vào nền kinh tế khu vực của họ. Thay vào đó, tất cả việc quản lý quỹ được thực hiện thông qua một thiết bị kỹ thuật số như điện thoại thông minh, máy tính bảng hoặc máy tính xách tay.
Tất nhiên, một loại tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành được hỗ trợ bởi các quỹ được giữ trong kho dự trữ của ngân hàng trung ương. Bằng cách này, các ngân hàng vẫn có thể in tiền để điều chỉnh tỷ lệ lạm phát hoặc bơm thêm tiền vào nền kinh tế trong một thảm kịch như COVID-19.
CBDC sẽ thay thế tiền mặt? Không chắc. Hầu hết các bên chính phủ đều có kế hoạch để CBDC hoạt động như một phần bổ sung cho tiền pháp định, tiếp tục hỗ trợ tiền pháp định đồng thời phát triển hệ sinh thái kỹ thuật số..
Ưu điểm và nhược điểm của CBDC
Mặc dù tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không phải là một giải pháp cấp bách hoàn hảo cho tình hình tài chính hiện tại của một quốc gia, nhưng nó chắc chắn sẽ mang lại một số lợi ích không thể chối cãi.
Ưu điểm của CBDC
Hiệu quả
Một CBDC được phân phối thông qua công nghệ chuỗi khối rẻ hơn, nhanh hơn và dễ tiếp cận hơn so với hệ thống tài chính hiện tại. Bất kỳ ai có thiết bị di động đều có thể sử dụng CBDC và các loại tiền kỹ thuật số đóng vai trò như một cách để đoàn kết các công ty và công dân trong một khu vực.
Khả năng tiếp cận
Một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương loại bỏ nhu cầu công dân phải có tài khoản ngân hàng. Các ngân hàng thường yêu cầu số tiền tối thiểu và tính phí đối với một số hành động nhất định. Một số ngân hàng thậm chí còn đi xa đến mức chặn chuyển tiền đối với một số khách hàng. Vì CBDC được quản lý đơn giản thông qua một thiết bị kỹ thuật số nên bất kỳ ai cũng có thể nắm giữ tiền do chính phủ phát hành mà không phải lo lắng.
Không trung gian
Nhờ công nghệ chuỗi khối, cả doanh nghiệp và người dân đều có thể chuyển tiền theo ý muốn. CBDC loại bỏ sự cần thiết của các ngân hàng hoặc các nhóm quản lý quỹ tương tự để phê duyệt các giao dịch và giới hạn số tiền có thể di chuyển, cũng như nơi nó có thể đi.
Bảo mật
Lý tưởng nhất là mạng CBDC sẽ được xây dựng trên công nghệ không thể thay đổi của chuỗi khối. Mạng sẽ đóng vai trò là sổ cái chính xác về mặt lịch sử của tất cả các giao dịch mà ngân hàng trung ương có thể tin cậy. Việc giám sát như vậy có thể hỗ trợ các ngân hàng chống lại hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và có thể chỉ ra các giao dịch đáng ngờ, sau đó thực hiện hành động.
Nhược điểm của CBDC
Kiểm soát
Những người đam mê chuỗi khối sẽ hiểu rằng mạng do chính phủ kiểm soát sẽ đánh bại mục đích vốn có của chuỗi khối. CBDC chắc chắn sẽ cung cấp cho chính phủ nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các quỹ của công dân, vì bản chất số hóa của CBDC cho phép giám sát hoàn toàn tất cả các giao dịch. Những công dân muốn chính phủ ít can thiệp hơn vào đời sống tài chính của họ có thể gặp vấn đề với CBDC.
Thiếu lựa chọn ngân hàng
Các công dân thực hiện chuyển tài chính đến một ngân hàng trung ương để tận dụng CBDC có thể tự giới hạn mình ở một ngân hàng đó. Rốt cuộc, CBDC loại bỏ sự cần thiết của các ngân hàng địa phương hoặc khu vực, đặt toàn bộ quyền kiểm soát vào tay một ngân hàng trung ương. Những công dân muốn sử dụng ngân hàng truyền thống thay vì ngân hàng chính phủ có thể gặp khó khăn với sự thay đổi này.
Đặt vào may rủi
Với một thực thể, chính phủ, kiểm soát rất nhiều thông qua CBDC, bất kỳ mối đe dọa hoặc sai lầm nào trong hệ thống sẽ nằm trong tay ngân hàng. Nếu nhân viên nhập sai thông tin hoặc nếu có trục trặc nào đó trong hệ thống, danh tiếng của ngân hàng trung ương sẽ bị hoen ố mãi mãi.
Tương tự như vậy, các ngân hàng trung ương sẽ cần phải trang trải các dịch vụ cho vay và nợ được cung cấp bởi các ngân hàng truyền thống.
Các quy định của CBDC hiện tại như thế nào?
Tin hay không thì tùy, CBDC không chỉ là một giấc mơ viển vông. Các quốc gia trên thế giới đang xem xét điều chỉnh CBDC và một số quốc gia hiện đang thử nghiệm ý tưởng này.
Ví dụ, Nga tuyên bố họ sẽ ra mắt nền tảng đồng rúp kỹ thuật số nguyên mẫu vào đầu năm 2022. Nước này đang nỗ lực sửa đổi các luật liên bang khác nhau để phù hợp với sự thay đổi đó và một chương trình thí điểm sẽ chứng kiến 12 ngân hàng trung ương triển khai CBDC.
Singapore, một trong những quốc gia tích cực nhất về blockchain trên thế giới, đang xây dựng một CBDC bán lẻ, được gọi là “tương đương kỹ thuật số của tiền giấy và tiền xu ngày nay”.
Ở Pháp, ngân hàng trung ương đã hoàn thành thử nghiệm kéo dài 10 tháng, trong đó 500 tổ chức đã thử nghiệm CBDC do Banque de France phát hành. Các thực thể tham gia giao dịch trái phiếu chính phủ và mã thông báo bảo mật, đồng thời giải quyết các giao dịch đó thông qua một loại tiền tệ do ngân hàng trung ương phát hành.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã phát triển một CBDC nguyên mẫu từ năm 2016, thông qua Viện tiền tệ kỹ thuật số. Được thiết lập để thay thế hoàn toàn thanh toán bằng tiền mặt, loại tiền ảo này đã ra mắt công chúng kể từ tháng 4 năm 2020.
Tại Hoa Kỳ, tiến trình liên quan đến CBDC đang diễn ra chậm hơn một chút. Vào tháng 11 năm 2021, cựu chủ tịch của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai đã lưu ý rằng CBDC sẽ là một giải pháp tuyệt vời cho các hệ thống thanh toán hiện tại “chậm chạp” và “đắt đỏ” của Hoa Kỳ, đồng thời quốc gia này nên nỗ lực triển khai một hệ thống này càng sớm càng tốt. .
Tương lai của CDBC
Mặc dù các chính phủ đang thử nghiệm nhiều cách triển khai CBDC khác nhau, nhưng việc áp dụng và chấp nhận hàng loạt sẽ không xảy ra cho đến khi thế giới trải qua một thử nghiệm thành công rộng rãi.
Ngay cả khi đó, CBDC sẽ phải trải qua các quy định nghiêm ngặt trước khi được phổ biến rộng rãi và việc triển khai sau đó sẽ đặt ra các câu hỏi bổ sung. Người nước ngoài sẽ có thể sử dụng loại tiền này? Thuế sẽ thay đổi dựa trên CBDC?
Trên thực tế, những câu hỏi này sẽ được trả lời khác nhau với mỗi lần triển khai ở các quốc gia khác nhau. Giống như các chính sách tài chính đa dạng hiện nay ở các quốc gia trên khắp thế giới, việc triển khai kỹ thuật số sẽ mang lại những sắc thái riêng.